为什么要做基金定投

Q1：基金定投为什么会亏钱

三思投顾定投私塾里有介绍，基金定投会亏钱主要有三个原因：

原因1：看到市场好的时候才开始定投

很多人是在看到市场股市涨得很高、涨得很疯，而选择在这个时候开始定投。定投在市场高点的时候买入，这意味着你的初期持仓的成本相对会比较高。

所以如果您在市场高点的时候买入，却没有足够的耐心，等到它走完一个“微笑曲线”，那么在这个时候您会大概率发现您在定投的过程当中，不但没有赚到钱，而且净值还一天比一天低，反而是赔钱的。

原因2：定投的时间周期太短

一个完整的定投周期，需要让您的定投走完一个完整的“微笑曲线”。什么叫“微笑曲线”呢？就是市场的行情由高到低，再回到高点，这么一个形态上呈现U形的曲线，在定投当中，我们叫它“微笑曲线”。

所以大家想象一下，如果说我们在定投的时候，急于获利的时间给的太短了，比方说咱们现在只打算用半年的时间来定投，或者是打算用三个月的时间来定投，其实可能“微笑曲线”都还来不及完成；而且运气差的时候，我们甚至是走在U型微笑曲线的左半部，这个时候定投的体验一定不好。

一般来说，我们姑且不论是什么形态的基金，平均上来说，一个成功的基金定投，在国内大概需要3到5年的时间去走完一个完整的市场周期，这个时候才能画出一条漂亮的“微笑曲线”，这才能确保您的定投是挣钱的。

原因3：定投产品不合适

第一种情况假设我们选择的是几乎没有波动的产品来做定投，比方说货币基金或债券型基金，那么这种基金本身它的净值起伏不明显，所以说定投的过程虽然看似没有太多的下跌空间，但是实际上也挣不了多少钱。

在投资的过程当中，只要挣不了钱，实际上您是在赔钱的。因为每笔资金都有它的时间成本，所以说您要确保我们在做投资的时候，你至少可以让短期的投资收益高于银行的理财，长期的投资收益要高于GDP增长率这样才有意思。

那什么才是合适定投的产品呢？

基本上对大多数的朋友来说，指数型基金是最好的选择，因为指数型基金它本身会根据它的持仓状况跟随股票会有随时的变更。第二种适合定投的基金是偏股型基金，但是偏股型的基金我们就要慎选好基、避免“瘟基”的过程，如果大家实在不知道怎么选择的话，也可以参考三思投顾APP上面的基金健诊工具。

Q2：为什么要做基金定投

“基金智能定投”是我行针对不同客户需求与投资目标而设计开发的可自行设置扣款时间、金额、扣款周期、达到期满条件可终止定投计划的功能。具有计划性、智能性、分散风险等优点。

Q3：为什么很多人基金定投会赔钱

现在基金定投已经成为了一种常见的投资理财方式，虽然基金定投有懒人理财神器之称，但是还是有很多的投资者因为种种原因而产生亏损，其中或许是因为你并不适合基金定投，那么哪些投资者适合基金定投呢?
年轻的月光族：
由于基金定投具备投资和储蓄两大功能，可以在发工资后留下日常生活费，部分剩余资金做定投，以“强迫”自己进行储蓄，培养良好的理财习惯!
风险态度偏中或偏低的人：
这部分人不愿去冒很大的风险，因而分期分配的投入对他们来说最合适不过了。基金定投不仅可以实现长期投资，而且分期投入的方式可以最大程度上实现投资成本的平均化。
有钱：
但是没有时间去打理。比如有一些个体户或者生活节奏非常快的人，他们没有过多的时间去关注股市或其他投资市场的行情变动、行业新闻等，他们需要更多的精力去关注事业或者学习。这些人群也适合基金定投这一投资方式。
在未来某一时点有特殊(或较大)资金需求的：
例如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会造成自己日常经济上的负担，更能让每月的小钱在未来轻松演变成大钱。
领固定薪水的上班族：
大部份的上班族薪资所得在应付日常生活开销后，结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。而且由于上班族大多并不具备较高的投资水平，无法准确判断进出场的时机，所以通过基金定投这种工具，可稳步实现资产增值!
无论您是以上哪一类人群，最重要的是，一旦选择了定投，就要坚持。作为投资者，如果没有能力把握瞬息万变的理财市场，就很难做出真正正确的投资决策。作为投资者，精心挑选稳健优质的基金进行长期投资，比花心思去揣测指数高低更有意义。还不知道如何理财吗?
　定投的复利效应
长期进行基金定投，财富可以复利增长,积少成多。作为工薪阶层，我们每隔一段时间就会有一定的闲散资金，把其中的一部分闲散资金用来定投基金，可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。
以上证综指做示例，每月扣款 1000 元，从 1990 年上证综指成立时定投至 2014 年底，定投复合年均收益率为 8.85%。
注：本测算不作为任何收益保证或者投资建议，所选用指数在特定时期的收益不代表景顺长城旗下基金的业绩表现，相关数据仅供参考。
定投如何摊薄成本？
定投主打分批投资，可起到均衡成本、降低风险的效果。
1、从心理上说，定投符合一般投资者的投资惯性。要绝大多数投资者像趋势投资者那样追涨杀跌狠割肉，估计少有人会做到。绝大多数人习惯下跌了再买点补仓——虽然在趋势投资者看来，下跌补仓是个要命的习惯，但是如果你将这种行为转变成纪律长期执行，反而又变成了靠谱的策略，也就是定投。
2、从实际上看，定投确实能起到摊低持仓成本的作用。因为同样的金额，跌得越厉害，你能买到的基金份额越多，平均成本下降的更快。比如同样1000元，买1元净值的基金只能买1000份，但是当跌到0.5元时，你却能买2000份，更重要的是，当1元和0.5元定投的份额合计时，你的定投成本不是1元和0.5元简单的算术平均0.75元，而是0.667元。
所以，在趋势向下的行情中，不断定投可以快速降低成本。下图是上证指数2008年迄今的走势图，下面的曲线则是每月末坚持等额定投后的成本线。可以清晰地看到，在2008年那波暴跌中，定投的成本价也跟随快速下跌，一度逼近2500点；随后几年的震荡行情中，虽然定投成本价并无大波动，但也是从2700点进一步回落到最低2440点左右，所以一旦遇上今年上半年4500点以上的大行情，要实现翻倍收益并不太难。
如何选择定投标的？
一般情况下，净值波动越大的基金越适合做定投。因为波动越大，才越能发挥定投摊平成本的优势。这样当市场上涨的时候，才能取得更好的收益。历史数据显示，股票型、混合型基金波动比较大，相对于债券型、货币型等相对稳健的品种更适合做定投。
理论说得再多，不如举个栗子！逻辑讲得再好，不如数据说话。小景懂你的！由于合规要求，我们无法给小伙伴们模拟单只基金的定投收益情况，接下来就以中证500、沪深300两只指数6124点以来几个不同阶段的定投成果为例，跟大家展示一下定投波动较大的产品可能得到的三种结果：
小伙伴们有没有发现，无论是最悲催的基民还是最普通的基民，定投的结果都不错。而且数据的截止时间是今年7月，也就是暴跌之后。那么我们也可以设想一下，如果能在暴跌之前离场，画面实在太美，不敢想象呀……
定投需要退出吗？
相信小伙伴们已经从上图中领会到了：把定投当做一种习以为常的理财方式，并非意味着定投只投入，不退出。即使是定投，也应该在市场出现明显溢价的时候逐步退出锁定利润、降低定投筹码；同时，在市场再次进入下行通道的时候义无反顾继续定投。原因如下：
1、定投虽然是一个很适合普通人的入市策略，但它不是一个完善的交易系统，因为它没有搭配离场策略。定投时间长了，你会发现其对于拉低持仓成本的效果越来越差——原因很简单，因为你每次定投的金额相比已经累计的投入比重越来越小。（其实这时你的定投成本已经逐步固定下来，如果市场继续上行，是时候减少定投份额，持基待涨。）
2、 市场有其运行的规律，没有不到尽头的上涨，也没有不到底的下跌，无论是定投还是一般价值投资者，只要静待时机，就可以等到适合“收割”的时机
这张“A股历史平均市盈率走势图”揭示的规律屡试不爽——当市场处于20倍市盈率以下，买入。35-45倍市盈率，卖出。这幅简单的图表真正告诉了股民梦寐以求的如何才能简单真正地实现“低买高卖”：耐心等待价值低估的时候（一般也对应市场的低位区域），买入后不折腾，依旧是耐心等待估值泡沫的时候（也就对应市场的高位），并在疯狂中了结。所谓“在熊市中买资产，牛市中套现”。

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